今日扬州网消息：我国保险业第一部专门规范养老保险业务的部门规章上周公布，并于明年1月1日起正式施行。记者昨从市保险行业协会了解到，我市现有11家寿险公司开办此险业务，商业养老保险覆盖人群正逐步扩大，一般情况，市民连续多年缴纳保险费，养老收益相对固定，难以抵御因货币贬值导致生活品质的下降。新办法的出台，为新险品研发指明方向，挂钩国债、股票、通货膨胀率和居民消费指数的变额给付“连结型”养老险产品将会产生。

传统养老险难抵通货膨胀

家住四季园小区的刘老先生，1994年在保险公司办了养老保险，连续20年每月缴纳1200多元，前年开始从保险公司领取养老金，每月也只有固定的2000多元。现在失去劳动能力的刘老感觉很不划算，因为以前1200元能买到的生活用品，现在2000元却买不到，好像生活质量不如从前了。

究其原因，记者采访了中国人寿营销负责人，该负责人认为，刘老一定办理的是传统养老险种，这个险品是以当时固定利率制定的，回报也是固定的，以后如果出现零利率或者负利率的情况下，也不会影响养老金的回报利率。但是传统的养老保险产品其实有一个最大的风险，那就是固定利率一般而言，很难抵御通货膨胀的影响。如果购买的产品是固定利率的，那么以后如果通货膨胀比较厉害，那这份保险就有失效的可能。客户也会因货币贬值导致生活品质的下降。但是，也有特殊情况，比如在上个世纪90年代末期出售的一些养老产品，就按照当时的利率设计的回报，将近10%的回报率。那按照现在的低利率的话，那些产品应该是相当合适的了。因为现在看来，保险公司的这个单子肯定要亏损了，因为现在他们自己的投资收益都达不到10%了。

新型养老险更“保险”

“老龄化社会的临近，社会将呈现出‘三高一低’的特点。三高是:今后的社会必然是人均寿命越来越长。还有就是老年人比率越来越高，医疗费用也越来越高；银行存款利率将持续维持较低的水平”。市保险行业协会工作人员这样告诉记者。养老保险包括社保和险保两种形式，现在社会上没有社保的市民越来越关注保险公司的养老险品了。

据记者向泰康、合众、新华等寿险公司了解到，各公司都推出了分红型的养老保险和万能寿险等新型产品。这些产品理论上比较合理和先进。在这些产品中，设定固定的保底的回报率或者收益，而真正的回报或者收益则与当时的利率水平和保险公司的经营业绩挂钩，基本都属于利率敏感型的产品。

泰康人寿扬州中心支公司张岚主任告诉记者，这些产品的好处就是收益与当时的利率和公司业绩挂钩，因此理论上应该可以回避或者部分回避通货膨胀对养老金的威胁，使养老金相对保值甚至增值。让人担心的是投保人必须选择一家可靠的保险公司。否则即使有国家的监控和保护，也有可能因该公司的经营业绩不好而使自己受到损失。因此关键的是要挑选一家实力强，信誉好的保险公司来购买该类产品。

挂钩股指可水涨船高

十七大报告指出，要“以社会保险、社会救助为基础，以基本养老、基本医疗、最低生活保障制度为重点，以慈善事业、商业保险为补充，加快完善社会保障体系”，这对商业养老保险的发展提出了更高的要求。《保险公司养老保险业务管理办法》正是在这个背景下诞生的。市保险行业协会有关负责人告诉记者。

该负责人表示，虽然他们尚未收到保监会的正式文件，但从其官方网站看到此办法，大力推动养老保险产品创新是该办法的最大亮点。下一步“指数连结型产品”、“变额给付型产品”、“生存年金产品”将是研发重点。

“指数连结型产品”，账户资金增值通常要与某些影响居民生活的国债指数、股票市场指数、通货膨胀率和居民消费指数等等，主要目的是以避免利率波动或通货膨胀过高导致养老金实际增长率的下降；“变额给付型产品”。在被保险人到达领取年龄后个人账户并不关闭，养老金领取金额按期进行调整，如两年或三年调整一次。一般情况下通货膨胀与权益市场投资回报的长期趋势是一致的，变额给付能更好地保证老龄人口养老金的购买能力，避免因货币贬值导致生活品质的下降；“生存年金产品”。联合生存和最后生存年金通过一张保单为家庭的多个成员同时提供保障，具有费用低、保障全的特点，联合生存和最后生存年金产品可以满足不同家庭养老保障的需求。